СОВОКУПНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ЗАТРАТЫ
Совокупные денежные затраты выросли на 31% в сравнении год к году и составили US$ 1 344 на унцию золотого эквивалента в соответствии с динамикой денежных затрат, а также влиянием инфляции и увеличением страховых запасов оборудования и критически важных запчастей.
Ниже приведены совокупные денежные затраты в разбивке по месторождениям:
Совокупные денежные затраты по сегментам / предприятиям, US$ на унцию золотого эквивалента
СЕГМЕНТ ПРЕДПРИЯТИЕ 2022 2021 Изменение
Казахстан КАЗАХСТАН 968 817 +19%
Кызыл 852 640 +33%
Варваринское 1 144 1 110 +3%
РОССИЯ 1 387 1 024 +35%
Магадан Магадан 1 376 1 073 +28%
Дукат (унция серебряного эквивалента) 15,8 13,6 +16%
Омолон 1 279 1 053 +21%
Майское 1 743 1 287 +35%
Хабаровск Хабаровск 1 347 963 +40%
Светлое 1 091 656 +66%
Албазино-Амурск 1 461 1 097 +33%
Урал Воронцовское 1 282 925 +39%
Якутия Нежданинское 1 758 н/п н/п
Итого по Группе 1 344 1 030 +31%
Совокупные денежные затраты на всех действующих предприятиях соответствовали общей динамике изменения уровня денежных затрат и росту инвестиций в действующие предприятия.
• На Воронцовском совокупные денежные затраты выросли на 39% в сравнении год к году и составили US$ 1 282 на унцию золотого эквивалента на фоне плановых капитальных затрат, связанных с запуском участка флотации.
• На Нежданинском совокупные денежные затраты выросли в связи с высокими капитальными затратами предприятия в первый год работы, в том числе на фоне увеличения капитализированных затрат на вскрышные работы и реализации нескольких инфраструктурных проектов в 2022 году (успешно завершено подключение месторождения к региональным электросетям, питающимся от газовых и гидроэлектростанций, через ЛЭП мощностью 110 кВ).
Всего, US$ млн US$ на унцию золотого эквивалента
РАСЧЕТ СОВОКУПНЫХ ДЕНЕЖНЫХ ЗАТРАТ
2022 2021 Изменение 2022 2021 Изменение
Себестоимость реализации, за исключением амортизации, износа и снижения стоимости материально-производственных запасов до чистой стоимости возможной реализации (Примечание 6 сокращенной финансовой отчетности) 1 357 1 077 +26% 837 657 +27%
Скорректированные на:
Затраты, связанные с простоем производства (6) (3) +125% (4) (2) +100%
Реклассификация вычетов на расходы на переработку в себестоимость реализации 60 48 +25% 37 29 +28%
Общие, административные и коммерческие расходы за исключением амортизации и выплат на основе акций (Примечание 6 сокращенной финансовой отчетности) 133 92 +45% 82 56 +46%
Скорректированные на:
Общие, административные и коммерческие расходы проектов развития (16) (15) +9% (10) (9) +11%
Денежные затраты 1 528 1 198 +28% 942 730 +29%
Общие, административные и коммерческие расходы, относящиеся к сегменту «Корпоративный и прочие», а также прочие расходы 271 217 +25% 167 132 +27%
Капитальные затраты за исключением проектов развития 275 188 +46% 170 115 +48%
Затраты на геологоразведку (капитализированные) 15 10 +50% 9 6 +50%
Капитализированные затраты на вскрышные работы 92 74 +24% 57 45 +27%
Совокупные денежные затраты 2 181 1 688 +29% 1 344 1 030 +30%
Финансовые расходы (чистые) 111 59 +88% 68 36 +89%
Капитализированные проценты 35 13 +181% 22 8 +175%
(Условный доход) / расходы по налогу на прибыль (44) 257 н/п (27) 157 н/п
Совокупные денежные затраты после уплаты налогов 2 284 2 016 +13% 1 409 1 229 +15%
Инвестиции в проекты развития 422 556 -24% 261 339 -23%
Общие, административные, коммерческие и прочие расходы проектов развития 40 42 -5% 25 26 -4%
Совокупные затраты 2,746 2 615 +5% 1 694 1 595 +6%
ОБЕСЦЕНЕНИЕ АКТИВОВ
US$ млн Нежданинское-Прогноз Ведуга Кутын Итого
Сумма обесценения 694 95 12 801
Остаточная стоимость актива 650 106 237 993
В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 36 Полиметалл проводит проверки на обесценение гудвила, основных средств, прочих долгосрочных активов и материально-производственных запасов на каждую отчетную дату. По результатам таких проверок на обесценение в отношении сравнительно новых активов в портфеле Компании с максимальной балансовой стоимостью (Нежданинское, Прогноз, Ведуга и Кутын) в консолидированной финансовой отчетности отражена общая сумма обесценения до учета налогового эффекта в размере US$ 801 млн (US$ 653 млн с учетом налогового эффекта). Обесценение обусловлено повышением реальной ставки дисконтирования для российских активов с 8% в 2021 году до 14,1% в 2022 году, вызванным увеличением премии за страновой риск. Инвестиции в ассоциированную компанию «Томтор» в размере US$ 24 млн были списаны из-за остановки проекта на неопределенный срок. (cм. Примечание 14 сокращенной финансовой отчетности). В отношении других активов обесценение не возникло, так как их справедливая стоимость существенно превышает балансовую стоимость.
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBITDA
US$ млн
2022 2021 Изменение
(Убыток) / прибыль за период (288) 904 н/п
Финансовые расходы (чистые) 111 59 +88%
(Условный доход) / расходы по налогу на прибыль (44) 257 н/п
Амортизация и обесценение 282 214 +32%
EBITDA 61 1 434 -96%
Чистый убыток / (прибыль) от изменения курсов валют 32 (5) н/п
Обесценение долгосрочных активов 801 - н/п
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 24 - н/п
Чистый убыток / (прибыль) от выбытия дочерних предприятий 2 (3) н/п
Выплаты на основе акций 13 16 -19%
Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения 20 (4) н/п
Снижение стоимости запасов металлопродукции до возможной чистой стоимости реализации 65 26 +139%
Скорректированная EBITDA 1 017 1 464 -31%
Рентабельность по скорректированной EBITDA 36% 51% -15%
Скорректированная EBITDA на унцию золотого эквивалента, US$ 628 893 -30%
?
Скорректированная EBITDA по сегментам / предприятиям
US$ млн
СЕГМЕНТ ПРЕДПРИЯТИЕ 2022 2021 Изменение
Казахстан КАЗАХСТАН 539 630 -14%
Варваринское 177 178 -0%
Кызыл 361 452 -20%
РОССИЯ 664 983 -32%
Магадан Магадан 353 558 -37%
Дукат 174 253 -31%
Омолон 138 196 -30%
Майское 41 109 -63%
Хабаровск Хабаровск 197 339 -42%
Албазино-Амурск 122 202 -40%
Светлое 76 137 -45%
Урал Воронцовское 75 86 -13%
Якутия Нежданинское 38 - н/п
Корпоративные и прочие внутригрупповые расходы (186) (149) +25%
Итого по Группе 1 017 1 464 -31%
В 2022 году скорректированная EBITDA снизилась на 31% по сравнению с предыдущим годом и составила US$ 1 017 млн за счет описанной выше динамики затрат и снижения выручки на фоне уменьшения уровня продаж. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 36% (51% в 2021 году).
ПРОЧИЕ СТАТЬИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
В 2022 году чистая прибыль Полиметалла от изменения курсов валют составила US$ 32 млн (US$ 5 млн в 2021 году) и была преимущественно обусловлена изменением стоимости долларовых долговых обязательств компаний Группы, функциональной валютой которых является российский рубль. Данная прибыль была частично скорректирована убытками от курсовых разниц по внутригрупповым займам с различной функциональной валютой заимодавца и заемщика.
Компания не прибегает к использованию инструментов хеджирования валютных рисков, так как естественным образом захеджирована, ввиду того что большая часть выручки Группы выражена в долларах США или привязана к доллару США.
Условный доход по налогу на прибыль в 2022 году составил US$ 44 млн (в 2021 году расходы по налогу на прибыль составили US$ 257 млн) на фоне увеличения суммы отложенного налогового обязательства, принимаемой к зачету, за счет увеличения условного дохода по отложенным налоговым обязательствам в размере US$ 149 млн в отношении основных средств. Подробная информация содержится в Примечании 13 сокращенной консолидированной финансовой отчетности.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, ДОХОД НА АКЦИЮ И ДИВИДЕНДЫ
Чистый убыток Группы в 2022 году составил US$ 288 млн (чистая прибыль US$ 904 млн в 2021 году) в основном за счет признания значительных сумм обесценения за отчетный год. Скорректированная чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила US$ 440 млн (US$ 913 млн в 2021 году).
Расчет скорректированной чистой прибыли
US$ млн 2022 2021 Изменение
(Убыток) / прибыль за финансовый год, относящиеся к акционерам материнской компании (288) 904 н/п
Снижение стоимости запасов металлопродукции до чистой стоимости реализации 65 25 +161%
Убыток / (прибыль) от курсовых разниц 32 (5) н/п
Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения 20 (4) н/п
Чистый убыток от выбытия дочерних предприятий 2 (3) н/п
Обесценение долгосрочных активов 801 - н/п
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 24 - н/п
Налоговый эффект (216) (4) н/п
Скорректированная чистая прибыль 440 913 -52%
Базовый убыток на акцию в 2022 году составил US$ 0,61 по сравнению с базовой прибылью на акцию в размере US$ 1,91 в 2021 году. Скорректированная базовая прибыль на акцию составила US$ 0,93 (US$ 1,93 на акцию в 2021 году).
КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ
US$ млн Действующие предприятия Проекты развития Капитализированная вскрыша и подземная проходка Геологоразведка Итого
2022 Итого
2021
Проекты развития - 319 12 2 334 283
АГМК-2 (включая ГМК-3) - 207 - - 207 177
Прогноз - 55 - - 55 11
Краснотурьинск-Полиметалл (Воронцовский хаб) - 42 - - 42 52
Ведуга - 14 12 2 28 43
Действующие предприятия 343 - 103 15 461 475
Кутын 67 - 11 - 78 83
Кызыл 28 - 34 - 62 50
Нежданинское 38 - 13 - 51 129
Албазино-Амурск 35 - 2 4 41 51
Омолон 21 - 18 1 41 28
Воронцовское 22 - 17 2 41 10
Дукат 42 - (1) - 41 38
Майское 41 - - - 41 36
Варваринское 36 - 3 - 39 35
Светлое 11 - 5 - 16 13
Корпоративный и прочие 2 - - 7 9 2
Итого капитальные затраты 343 319 115 17 794 759
В 2022 году капитальные затраты выросли на 5% год к году и составили US$ 794 млн, незначительно превысив прогноз US$ 725 – 775 млн на фоне увеличения объемов закупок и предоплат подрядчикам по текущим проектам (главным образом АГМК-2) для их успешного выполнения, а также влияния инфляции и логистических сложностей на капитальные затраты действующих предприятий. Рост капитальных затрат был частично компенсирован за счет сокращения объемов инвестиций и пересмотра сроков реализации проекта Ведуга, а также других менее масштабных проектов Компании. Капитальные затраты, за исключением капитализированных затрат на вскрышные работы, в 2022 году составили US$ 679 млн (US$ 619 млн в 2021 году).
Основные статьи капитальных затрат в 2022 году:
Капитальные затраты проектов развития
• Капитальные затраты проекта АГМК-2 составили US$ 207 млн и в основном были связаны с установкой емкостей на участке смешивания пульпы концентратов, реактора интенсивного цианирования, завершением строительства участка охлаждения конденсата, теплового контура корпуса CIL и участка кондиционирования пара. Компания выплатила существенные авансовые платежи поставщикам оборудования и ключевым подрядчикам для обеспечения выполнения проектов согласно графику. В соответствии с обновленным графиком запуск комбината запланирован на II квартал 2024 года.
• Капитальные затраты на Прогнозе составили US$ 55 млн и в основном были связаны с приобретением горной техники, запчастей и расходных материалов, а также существенным обновлением инфраструктуры. Начало вскрышных работ c добычей первой руды запланировано на IV квартал 2023 года.
• На Воронцовском строительство флотационной фабрики выполнено более, чем на 90%. Капитальные затраты составили US$ 42 млн. Ввод предприятия в эксплуатацию запланирован на II квартал 2023 года.
Капитальные затраты действующих предприятий
• На Кутыне на фабрике кучного выщелачивания в 2022 году размер инвестиций составил US$ 67 млн. Производство было запущено на шесть месяцев раньше первоначального плана.
• На Дукате капитальные затраты составили US$ 42 млн и были в основном связаны с обновлением парка горной техники, проектированием и закупкой оборудования для перевода Омсукчанской ЗИФ на сухое складирование хвостов и с проведением полной модернизации очистных сооружений на месторождениях Дукат и Лунное.
• Капитальные затраты на Майском составили US$ 41 млн и в основном были связаны с созданием инфраструктуры, необходимой для запуска подземной конвейерной системы транспортировки руды и бетонно-закладочного комплекса. Завершился вывод конвейерного тракта выдачи руды на проектные показатели.
• Инвестиции в Нежданинское составили US$ 38 млн и были направлены на строительство котельной и системы водоотведения. Успешно завершено подключение месторождения Нежданинское к региональным электросетям, питающимся от газовых и гидроэлектростанций, через ЛЭП мощностью 110 кВ.
• Капитальные затраты на Варваринском составили US$ 36 млн и были направлены на строительство второй очереди хвостохранилища и пилотный проект системы транспортировки руды Rail-Veyor для перемещения руды от железнодорожной ветки до комплекса дробления, который позволит снизить выбросы парниковых газов и затраты на транспортировку, а также на приобретение двух электроэкскаваторов для Комаровского месторождения.
• Капитальные затраты на Албазино составили US$ 35 млн и в основном были связаны с обновлением парка горной техники, декарбонизацией теплоснабжения и строительством дорог к месторождениям-спутникам. Началось строительство ЛЭП к Албазино. Запуск запланирован на II квартал 2025 года.
• На Кызыле капитальные затраты в 2022 году составили US$ 28 млн и главным образом включали в себя обновление парка горной техники, внедрение улучшений в технологический процесс, а также реконструкцию и расширение хвостохранилища. В технологическую схему были добавлены дополнительные емкости для кондиционирования пульпы. Запущена схема перечистки концентрата, что позволило сократить потери золота в хвостах обогащения в два раза.
• На Воронцовском и Омолоне капитальные затраты составили US$ 22 млн и US$ 21 млн соответственно и главным образом были связаны с приобретением горной техники и строительством очистных сооружений.
Геологоразведка и вскрышные работы
• Компания инвестирует в геологоразведку новых самостоятельных месторождений. В 2022 году капитальные затраты на геологоразведку составили US$ 17 млн (US$ 12 млн в 2021 году).
• Капитализированные затраты на вскрышные работы и подземную проходку в 2022 году составили US$ 115 млн (US$ 140 млн в 2021 году) и относятся к предприятиям, на которых коэффициент вскрыши в течение отчетного периода превысил среднее эксплуатационное значение, включая, главным образом Кызыл (US$ 34 млн), Омолон (US$ 18 млн), Воронцовское (US$ 17 млн), Нежданинское (US$ 13 млн), Ведугу (US$ 12 млн) и Кутын (US$ 11 млн).
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
US$ млн 2022 2021 Изменение
Денежный поток от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале 679 1 192 -43%
Изменения в оборотном капитале (473) 3 н/п
Общий денежный поток от операционной деятельности 206 1 195 -83%
Капитальные затраты (794) (759) +5%
Чистые поступления, связанные с приобретением активов 123 (5) н/п
Прочее (8) (24) -67%
Общий денежный поток от инвестиционной деятельности (679) (788) -14%
Чистые изменения в общей сумме долга 838 276 +204%
Выплаченные дивиденды - (635) -100%
Приобретение неконтролирующей доли (24) - н/п
Полученное условное вознаграждение - 20 н/п
Выплата условного вознаграждения (27) (33) -18%
Общий денежный поток от финансовой деятельности 787 (372) н/п
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 314 35 +797%
Денежные средства и их эквиваленты на начало года 417 386 +8%
Эффект от изменения курса валют для денежных
средств и их эквивалентов (98) (4) н/п
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 633 417 +52%
Денежный поток от операционной деятельности в 2022 году существенно сократился по сравнению с предыдущим годом. Денежный поток от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале снизился на 43% в сравнении год к году, до US$ 679 млн, в результате уменьшения показателя скорректированной EBITDA, а также двукратного увеличения уплаченных процентов за период. Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 206 млн (US$ 1 195 млн в 2021 году) на фоне увеличения оборотного капитала.
Отток средств от инвестиционной деятельности составил US$ 679 млн, снизившись на 14% по сравнению с 2021 годом, и в основном был представлен капитальными затратами (которые выросли на 5% год к году, до US$ 794 млн), компенсированными денежными поступлениями в связи с приобретением активов. Данные чистые поступления представлены выплатой вознаграждения за приобретение месторождения Галкинское в размере US$ 27 млн и денежными средствами, полученными в результате консолидации 100%-ной доли в компании-операторе проекта по строительству Албазинской ЛЭП. В результате последней сделки Группа признала долг в размере US$ 161 млн и получила денежные средства на балансе приобретенной компании на сумму US$ 150 млн. Эти денежные средства отражены в составе инвестиционной деятельности как чистые поступления, связанные с приобретением активов, и не повлияли на размер чистого долга Группы.
Увеличение общего долга на US$ 838 млн главным образом обусловлено финансированием краткосрочных потребностей в оборотном капитале.
Объем денежных средств на счетах Полиметалла увеличился на 52% по сравнению с 2021 годом и составил US$ 633 млн, размещенных в финансовых учреждениях, не подпадающих под санкции.
БАЛАНС, ЛИКВИДНОСТЬ И ФИНАНСИРОВАНИЕ
31 декабря 2022 года 31 декабря 2021 года Изменение
Краткосрочная задолженность и текущая часть долгосрочной задолженности 514 446 +15%
Долгосрочная задолженность 2 512 1 618 +55%
Общий долг 3 026 2 064 +47%
За вычетом денег и эквивалентов денежных средств 633 417 +52%
Чистый долг 2 393 1 647 +45%
Чистый долг / скорректированная EBITDA 2,35x 1,13x +109%
По состоянию на 31 декабря 2022 года чистый долг Группы вырос до US$ 2 393 млн, при соотношении чистого долга к скорректированной EBITDA 2,35х. Увеличение чистого долга обусловлено накоплением оборотного капитала и положительной долларовой переоценкой задолженности, деноминированной в рублях, на фоне существенного укрепления курса рубля по сравнению с предыдущим годом.
Доля долгосрочных займов составила 83% по состоянию на 31 декабря 2022 года (78% по состоянию на 31 декабря 2021 года). Денежные средства на счетах Компании в размере US$ 633 млн покрывают все ожидаемые выплаты по долгу в 2023 году.
В 2022 году средняя стоимость заемного финансирования увеличилась, сохранившись на относительно низком уровне в 5,08% (2,9% в 2021 году) благодаря способности Компании добиваться выгодных условий финансирования за счет отличной кредитной истории. Компании доступны банковские кредиты в рублях, юанях и долларах США. Тем не менее, доступность кредитов в долларах значительно снизилась вследствие санкций и регуляторных требований Центрального банка Российской Федерации в адрес финансовых институтов.
ПРОГНОЗ НА 2023 ГОД
• Полиметалл подтверждает текущий производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента на 2023 год. Производство будет выше во II полугодии 2023 года за счет фактора сезонности.
• Компания ожидает, что денежные и совокупные денежные затраты в 2023 году не превысят US$ 950 – 1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 300 – 1 400 на унцию золотого эквивалента соответственно . Небольшой рост по сравнению с предыдущим годом связан в основном с внутренней инфляцией, укреплением рубля и увеличением налога на добычу полезных ископаемых в Казахстане.
• Капитальные затраты составят приблизительно US$ 700 – 750 млн. Основные инвестиционные проекты включают в себя АГМК-2, строительство ЛЭП на Албазино, флотационную фабрику Краснотурьинск-Полиметалл (Воронцовский хаб) и Прогноз.
• Компания ожидает положительный свободный денежный поток в 2023 году.
ОСНОВНЫЕ РИСКИ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Существует ряд потенциальных рисков и неопределенностей, которые могут ощутимо повлиять на показатели Группы и стать причиной существенного отличия фактических результатов от ожидаемых результатов и результатов прошлых периодов.
Основные риски и неопределенности, применимые к Группе, распределены по следующим категориям:
• Операционные риски:
– производственный риск;
– риски, связанные со строительством и разработкой;
– риски в цепочке поставок;
– риск недостижения целей геологоразведки.
• Риски устойчивого развития:
– риски, связанные с охраной труда и безопасностью;
– экологический риск;
– риски, связанные с персоналом.
• Политические и социальные риски:
– правовой и комплаенс риски;
– политический риск;
– налоговый риск.
• Финансовые риски:
– рыночный риск;
– валютный риск;
– риск ликвидности.
Подробное описание данных рисков и неопределенностей приведено на страницах с 116 по 127 Годового отчета за 2021 год, который размещен на сайте www.polymetalinternational.com.
После публикации Годового отчета за 2021 год и применения санкций в отношении России, а также ответных контр-санкций в 2022 году, в связи с их фактическим или потенциальным влиянием на деятельность Группы, были переоценены уровни следующих рисков:
– Уровень риска недостижения целей геологоразведки был повышен со среднего до высокого, так как ряд геологоразведочных проектов был отложен из-за пересмотренной программы финансирования. Программа геологоразведки на существующих активах не изменилась.
– Уровень правового и комплаенс риска повышен со среднего до высокого в связи со сложным регулированием международных санкций и контрсанкций со стороны России.
– Уровень риска ликвидности был повышен со среднего до высокого в связи с временным увеличением уровня долга на отчетную дату. Группа обеспечила достаточную ликвидность для рефинансирования краткосрочного долга, включая неиспользованные кредитные линии в размере US$ 0,35 млрд в банках, не затронутых санкциями, и денежные средства в размере US$ 0,6 млрд, а также планирует использовать свободный денежный поток в 2023 году для снижения уровня долга.
Директора не считают, что основные риски и неопределенности, за исключением описанных выше, существенно изменились с момента публикации Годового отчета за год, завершившийся 31 декабря 2021 года. Данные риски также были применимы к Группе в 2022 году.
Обновленная информация о влиянии санкций и ответных санкций на бизнес публиковались в нескольких пресс-релизах с марта 2022 года.
?
НЕПРЕРЫВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
При оценке способности продолжать деятельность в обозримом будущем, Группа учитывала основные риски и неопределенности, свое финансовое положение, в том числе значительное влияние инфляции и логистических сложностей, источники денежных потоков, ожидаемые результаты коммерческой деятельности, размер заимствований и доступные кредитные средства, предоставляемые не подпадающими под санкции банками, свои ожидания по соответствию условиям кредитных договоров, планы и обязательства по капитальным вложениям. Группа также учла ограничения на перемещение денежных средств между юрисдикциями и оценила способность исполнять обязательства в рамках каждой из отдельных юрисдикций.
На дату составления отчетности Группа располагает неиспользованными кредитными линиями на сумму US$ 350 млн от банков, не попадающих под санкции, а также денежными средствами в размере US$ 633 млн, что в течение следующих 12 месяцев считается достаточным для выполнения финансовых обязательств Группы (US$ 514 млн краткосрочных займов, подлежащих погашению в течение следующих 12 месяцев). Денежные средства на счетах Компании покрывают все ожидаемые выплаты по долгу в 2023 году. Согласно прогнозам ни один из ковенантов по займам не будет нарушен.
Как отмечено в Примечании 24 сокращенной консолидированной финансовой отчетности, на дату составления отчетности денежные средства Группы в размере US$ 118 млн находятся в России, и на них распространяются определенные правовые ограничения, поэтому они не являются в полной мере доступными для использования всеми компаниями Группы (однако полностью доступны для использования в России). Группа полагает, что данные ограничения не окажут материального влияния на ликвидность Группы и ее способность финансировать обязательства.
На дату выпуска отчета Группа получила юридическую консультацию в отношении потенциальных последствий от санкций. Ни к одному из предприятий Группы или ее крупным акционерам в настоящее время не применяются какие-либо определенные санкции.
Таким образом, Совет директоров удовлетворен прогнозами и планами Группы, которые демонстрируют, что Группа обладает достаточными ресурсами для ведения бизнеса, как минимум, в последующие 12 месяцев с даты данного отчета и, соответственно, может применять принцип непрерывности деятельности при подготовке финансовой отчетности за год, завершившийся 31 декабря 2022 года.
?
ЗАЯВЛЕНИЕ ДИРЕКТОРОВ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Директора отвечают за подготовку Годового отчета и финансовой отчетности в соответствии с применимым законодательством и положениями.
Закон о компаниях требует от руководства подготовки финансовой отчетности за каждый финансовый год. Согласно данному закону руководству необходимо готовить финансовую отчетность Группы в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, принятыми в Великобритании (МСФО). Финансовая отчетность должна быть подготовлена согласно Закону о компаниях (о. Джерси) 1991 года. Международный стандарт бухгалтерского учета 1 требует, чтобы финансовая отчетность достоверно отражала финансовое положение Группы, результаты ее финансовой деятельности и движение денежных средств за каждый финансовый год. Это требует предоставления достоверной информации о результатах сделок, прочих событиях и условиях в соответствии с определениями и критериями признания активов, обязательств, доходов и расходов, изложенных в «Концептуальных основах подготовки и представления финансовой отчетности» Совета по Международным стандартам бухгалтерского учета.
Практически при любых обстоятельствах при соблюдении всех применимых стандартов МСФО информация представляется правдиво. Однако руководство также должно:
• обеспечить правильный выбор и применение принципов учетной политики;
• предоставить информацию, в том числе данные об учетной политике, в форме, обеспечивающей уместность, достоверность, сопоставимость и понятность такой информации;
• раскрыть дополнительную информацию в случаях, когда выполнение требований МСФО оказывается недостаточным для понимания пользователями отчетности того воздействия, которое те или иные сделки, а также прочие события и условия оказывают на финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации и
• оценить способность Группы продолжать деятельность и выполнять обязательства при наступлении срока их погашения в течение обоснованного прогнозного периода, составляющего три года.
Директора несут ответственность за соответствующее ведение бухгалтерского учета, который раскрывает данные о финансовом положении Группы в любой момент времени с обоснованной точностью и позволяет обеспечить соответствие финансовой отчетности требованиям Закона о компаниях (о. Джерси) 1991 года. Директора также отвечают за сохранность активов Компании и, следовательно, за осуществление необходимых мер по предотвращению и выявлению случаев мошенничества и прочих нарушений.
Директора отвечают за размещение достоверной корпоративной и финансовой информации на веб-сайте Компании. Законодательство Великобритании и о. Джерси, согласно которому осуществляется подготовка и распространение финансовой отчетности, может отличаться от законодательства других юрисдикций.
Заявление об ответственности
Мы подтверждаем, что, насколько нам известно:
• финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с Законом о компаниях (о. Джерси) 1991 года и принятыми в Великобритании Международными стандартами финансовой отчетности, дает достоверное и справедливое представление об активах, обязательствах, финансовом положении, прибыли или убытках Компании и ее предприятий, включенных в консолидацию и рассматриваемых в целом, и
• отчет руководства, который включен в стратегический отчет, достоверно описывает развитие и результаты деятельности бизнеса, а также положение Компании и ее предприятий, включенных в консолидацию и рассматриваемых в целом, а также отражает основные риски и факторы неопределенности, с которыми сталкивается Компания.
По поручению Совета директоров,
Евгений Коноваленко
Старший независимый директор без исполнительных полномочий
Виталий Несис
Главный исполнительный директор Группы
15 марта 2023 года
?
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Год, закончившийся Год, закончившийся
Примечания 31 декабря 2022 31 декабря 2021
US$ млн US$ млн
Выручка 5 2 801 2 890
Себестоимость реализации 6 (1 690) (1 307)
Валовая прибыль 1 111 1 583
Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы 10 (311) (226)
Чистые прочие операционные расходы 11 (142) (149)
Обесценение долгосрочных активов 14 (801) -
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 17 (24) -
Операционный (убыток) / прибыль (167) 1 208
Чистый (убыток) / прибыль от курсовых разниц (32) 5
Чистый (убыток) / прибыль от выбытия дочерних предприятий 3 (2) 3
Изменение справедливой стоимости финансовых инструментов 21 (20) 4
Финансовые расходы 12 (119) (66)
Финансовые доходы 8 7
(Убыток) / прибыль до налогообложения (332) 1 161
Налог на прибыль 13 44 (257)
(Убыток) / прибыль за финансовый год (288) 904
(Убыток) / прибыль за финансовый год, относящаяся к:
Акционерам материнской компании (288) 904
(288) 904
(Убыток) / прибыль на акцию, US$
Базовая 22 (0,61) 1,91
Разводненная 22 (0,61) 1,88
?
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
Год, закончившийся Год, закончившийся
Примечания 31 декабря 2022 31 декабря 2021
US$ млн US$ млн
(Убыток)/прибыль за финансовый год (288) 904
Общий совокупный доход, за вычетом налога на прибыль 338 (42)
Статьи, которые впоследствии могут быть реклассифицированы в состав прибылей или убытков
Прибыль от изменения справедливой стоимости инструментов хеджирования за финансовый год 21 16 -
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 365 (36)
Курсовые разницы от внутригрупповых займов, образующих чистые инвестиции в зарубежную деятельность, за вычетом налога на прибыль (43) (6)
Итого совокупный доход за финансовый год 50 862
Итого совокупный доход за финансовый год, относящийся к:
Акционерам материнской компании 50 862
50 862
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС
Год, закончившийся Год, закончившийся
Примечания 31 декабря 2022 31 декабря 2021
Активы US$ млн US$ млн
Основные средства 15 3 392 3 314
Активы в форме права пользования 16 131 33
Гудвил 14 14
Инвестиции в зависимые и совместные предприятия 17 13 28
Долгосрочная дебиторская задолженность 31 28
Прочие долгосрочные финансовые активы 24 29
Отложенные налоговые активы 13 142 67
Долгосрочные материально-производственные запасы 18 133 96
Итого долгосрочные активы 3 880 3 609
Краткосрочные материально-производственные запасы 18 1 057 781
Предоплаты поставщикам 185 119
Авансовые платежи по налогу на прибыль 64 11
Дебиторская задолженность по НДС 148 123
Торговая и прочая дебиторская задолженность 103 79
Прочие финансовые активы категории ОССЧПУ 10 12
Денежные средства и их эквиваленты 24 633 417
Итого краткосрочные активы 2 200 1 542
Итого активы 6 080 5 151
Обязательства и акционерный капитал
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства (264) (223)
Краткосрочные кредиты и займы 19 (514) (446)
Полученные авансовые платежи (6) (134)
Задолженность по налогу на прибыль (11) (21)
Задолженность по прочим налогам (68) (54)
Текущая часть условных обязательств по приобретению дочерних компаний 24 (9) (31)
Краткосрочные обязательства по аренде 24 (25) (7)
Итого краткосрочные обязательства (897) (916)
Долгосрочные кредиты и займы 19 (2 512) (1 618)
Условные и отложенные обязательства по выплате вознаграждения по приобретению дочерних компаний 24 (112) (111)
Отложенные налоговые обязательства 13 (107) (206)
Обязательства по восстановлению окружающей среды (76) (50)
Долгосрочные обязательства по аренде 24 (106) (29)
Прочие долгосрочные обязательства (28) (18)
Итого долгосрочные обязательства (2 941) (2 032)
Итого обязательства (3 838) (2 948)
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ 2 242 2 203
Выпущенный капитал 22 2 450 2 450
Резерв по выплатам на основе акций 35 31
Резерв хеджирования денежных потоков 21 16 -
Резерв по пересчету иностранной валюты (1 543) (1 865)
Нераспределенная прибыль 1 284 1 587
Итого капитал 2 242 2 203
Итого обязательства и акционерный капитал (6 080) (5 151)
Примечания на страницах 44-75 являются частью данной отчетности. Данная финансовая отчетность утверждена и разрешена к выпуску Советом директоров 15 марта 2023 года, и подписана от его лица:
Виталий Несис
Главный исполнительный директор Группы Евгений Коноваленко
Старший независимый директор без исполнительных полномочий
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Год, закончившийся Год, закончившийся
Примечания 31 декабря 2022 31 декабря 2021
US$ млн US$ млн
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 24 206 1 195
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств 15 (794) (759)
Чистые поступления/(расходы), связанные с приобретением активов 3 123 (5)
Денежные доходы от выбытия дочерних предприятий 3 5 2
Инвестиции в зависимые предприятия 17 (7) (3)
Приобретение акций, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли и убытки (ОССЧПУ) - (5)
Выданные займы (12) (36)
Возврат предоставленных займов 3 18
Полученное условное вознаграждение 3 -
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (679) (788)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Получение кредитов и займов 24 3 885 3 360
Погашение кредитов и займов 24 (3 029) 3 080
Погашение обязательств по операционной аренде 24 (18) (4)
Выплата дивидендов 22 - (635)
Приобретение неконтролирующей доли 3 (24) -
Поступления по соглашению о роялти 24 - 20
Погашение условных обязательств по приобретению активов 24 (27) (33)
Чистые денежные средства, полученные от/ (использованные в) финансовой деятельности 787 (372)
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 314 35
Денежные средства и их эквиваленты на начало года 24 417 386
Влияние изменения валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты (98) (4)
Денежные средства и их эквиваленты на конец года 24 633 417
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ
Примечания Объявленный акционерный капитал Резерв по выплатам на основе акций Резерв хеджирования денежных потоков Резерв по пересчету иностранной валюты Нераспределенная прибыль Итого капитал
US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Остаток по состоянию на 1 января 2021 года 2 434 31 - (1 823) 1 318 1 960
Прибыль за финансовый год - - - - 904 904
Общий совокупный доход, за вычетом налога на прибыль - - (42) - (42)
Итого совокупный доход - - - (42) 904 862
Вознаграждение на основе акций - 16 - - - 16
Акции, распределенные среди сотрудников 16 (16) - - - -
Дивиденды 22 - - - - (635) (635)
Остаток по состоянию на 31 декабря 2021 года 2 450 31 - (1 865) 1 587 2 203
Убыток за финансовый год - - - - (288) (288)
Общий совокупный доход, за вычетом налога на прибыль - - 16 322 - 338
Итого совокупный доход - - 16 322 (288) 50
Вознаграждение на основе акций - 13 - - - 13
Собственные обмениваемые акции за финансовый год 22 - - - - - -
Перевод в нераспределенную прибыль - (9) - - 9 -
Консолидация неконтролирующей доли 3 - - - - (24) (24)
Остаток по состоянию на 31 декабря 2022 года 2 450 35 16 (1 543) 1 284 2 242
1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ
Информация о компании
Группа Полиметалл – это ведущая группа компаний по добыче золота и серебра в России и Казахстане.
Polymetal International plc (далее – Компания) является головной материнской компанией Группы Полиметалл. Компания была образована 29 июля 2010 года в форме публичной компании с ограниченной ответственностью согласно Закону о. Джерси о компаниях в редакции 1991 года, местом ведения бизнеса является Кипр. Акции Компании котируются на Лондонской и Московской фондовых биржах, а также Бирже Международного финансового центра «Астана».
Существенные дочерние предприятия
По состоянию на 31 декабря 2022 года Компании принадлежали следующие основные горнодобывающие и производственные дочерние компании:
Фактическая доля, %
Наименование дочернего предприятия Месторождения и производственные объекты Сегмент Страна 31 декабря
2022 31 декабря 2021
ТОО «Бакырчикское горнодобывающее предприятие» Кызыл Казахстан Казахстан 100 100
АО «Варваринское» Варваринское Казахстан Казахстан 100 100
ТОО «Комаровское горное предприятие» Комаровское Казахстан Казахстан 100 100
АО «Золото Северного Урала» Воронцовское Урал Россия 100 100
Пещерный
ООО «Светлое» Светлое Хабаровск Россия 100 100
АО «Серебро Магадана» Дукат
Лунное
Перевальное Магадан Россия 100 100
ООО «Золоторудная компания «Майское» Майское Магадан Россия 100 100
ООО «Омолонская золоторудная компания» Биркачан
Цоколь
Бургали Магадан Россия 100 100
ООО «Ресурсы Албазино» Албазино Хабаровск Россия 100 100
ООО «Амурский гидрометаллургический комбинат» Амурский ГМК Хабаровск Россия 100 100
АО «Южно-Верхоянская Горнодобывающая Компания» Нежданинское Якутия Россия 100 100
ООО «Прогноз Серебро» Прогноз Якутия Россия 100 100
ООО ГРК «Амикан» Ведуга Хабаровск Россия 100 100
Непрерывность деятельности
При оценке способности продолжать деятельность в обозримом будущем, Группа учитывала основные риски и неопределенности, свое финансовое положение, в том числе значительное влияние инфляции и логистических сложностей, источники денежных потоков, ожидаемые результаты коммерческой деятельности, размер заимствований и доступные кредитные средства, предоставляемые не подпадающими под санкции банками, свои ожидания по соответствию условиям кредитных договоров, планы и обязательства по капитальным вложениям. Группа также учла ограничения на перемещение денежных средств между юрисдикциями и оценила способность исполнять обязательства в рамках каждой из отдельных юрисдикций.
На отчетную дату Группа располагает неиспользованными кредитными линиями на сумму US$ 350 млн от банков, не попадающих под санкции, а также денежными средствами в размере US$ 633 млн, что в течение следующих 12 месяцев считается достаточным для выполнения финансовых обязательств Группы (US$ 514 млн краткосрочных займов, подлежащих погашению в течение следующих 12 месяцев). Денежные средства на счетах Компании покрывают все ожидаемые выплаты по долгу в 2023 году. Согласно прогнозам ни один из ковенантов по займам не будет нарушен.
Как отмечено в Примечании 33, на отчетную дату денежные средства Группы в размере US$ 118 млн находятся в России, и на них распространяются определенные правовые ограничения, поэтому они не являются в полной мере доступными для использования всеми компаниями Группы (однако полностью доступны для использования в России). Группа полагает, что данные ограничения не окажут материального влияния на ликвидность Группы и ее способность финансировать обязательства.
На дату выпуска отчета Группа получила юридическую консультацию в отношении потенциальных последствий от санкций. Ни к одному из предприятий Группы или ее крупным акционерам в настоящее время не применяются какие-либо определенные санкции.
Совет директоров удовлетворен прогнозам и и планами Группы, включая результаты стресс-сценария, которые демонстрируют, что Группа обладает достаточными ресурсами для ведения бизнеса как минимум в последующие 12 месяцев с даты данного отчета и, соответственно, может применять принцип непрерывности деятельности при подготовке финансовой отчетности за год, завершившийся 31 декабря 2022 года.
Основа представления отчетности
Сокращенная консолидированная финансовая отчетность Группы за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, подготовлена в соответствии с принятыми в Великобритании Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»), положениями Закона о компаниях (о. Джерси) 1991 года и Правилами раскрытия и прозрачности информации Управления по финансовым услугам Великобритании. Данная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с принципами учета по исторической стоимости, за исключением некоторых финансовых инструментов, которые учитываются по справедливой стоимости на конец отчетного периода, и выплат на основе акций, которые учитываются по справедливой стоимости на дату измерения.
Изложенная далее учетная политика применялась при подготовке сокращенной консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2022 года.
Новые стандарты, принятые Группой
• Поправки к МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», МСФО (IFRS) 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности» и МСФО (IFRS) 16 «Аренда», внесенные в результате ежегодных усовершенствований МСФО (IFRS) с 2018 по 2020 годы, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2022 года или позднее этой даты.
• Поправки к МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» в части затрат, принимаемых в расчет при оценке обременительности договора, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2022 года или позднее этой даты.
• Поправки к «Ссылке на «Концептуальные основы» (поправки к МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов»), вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2022 года или позднее этой даты. Поправки к МСФО (IFRS) 3 актуализируют ссылку на концептуальные основы подготовки финансовой отчетности, не изменяя требований стандарта.
Ранее Группа приняла поправки к МСФО (IAS) 16 «Основные средства» в отношении годовых периодов с 1 января 2021 года. Поправки к МСФО (IAS) 16 запрещают Компании исключать из стоимости основных активов доход, полученный от продажи побочной продукции в результате подготовки актива к его целевому использованию, и вступают в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2022 года или позднее этой даты. Данные поправки не оказали существенного влияния на сокращенную консолидированную финансовую отчетность Группы.
Новые и измененные стандарты, принятые Группой
На дату данной сокращенной консолидированной финансовой отчетности были выпущены, но еще не вступили в силу следующие поправки:
• Поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» в части классификации обязательств в составе текущих и долгосрочных обязательств, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты.
• МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования», вступающий в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается его досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IAS) 1 и Практическим рекомендациям № 2 по применению МСФО «Формирование суждений о существенности», требующие раскрытия существенных положений учетной политики вместо основных положений учетной политики, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IAS) 8, заменяющие определение изменений в бухгалтерских оценках определением бухгалтерских оценок, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IAS) 12, уточняющие, что освобождение от первоначального признания активов и обязательств больше не применяется к операциям, которые приводят к возникновению равных налогооблагаемых и временных разниц, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» в отношении продажи активов или их передачи в качестве вклада между инвестором и его ассоциированным или совместным предприятием. Дата вступления в силу поправок не была утверждена, однако допускается их досрочное применение.
Группа определила, что существенное влияние данных стандартов и интерпретаций на ее сокращенную консолидированную отчетность маловероятно или данные стандарты и интерпретации не применяются к Группе.
2. СУЩЕСТВЕННЫЕ ДОПУЩЕНИЯ, ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ ПРИ ПРИМЕНЕНИИ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ, И ОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ В ОЦЕНКАХ
В ходе подготовки финансовой отчетности руководству необходимо применять допущения и оценки, которые могут оказать существенное влияние на финансовую отчетность. Определение оценок требует применения суждений, основанных на прошлом опыте, текущих и ожидаемых экономических условиях и иной доступной информации.
Оценки и основные допущения пересматриваются на постоянной основе, при этом изменения признаются в том периоде, в котором оценки были пересмотрены, а также в будущих периодах, на которые повлиял пересмотр оценки. Суждения, имеющие более высокую степень неопределенности в оценках или сложности, приведены ниже.
Существенные допущения, использованные при применении учетной политики
Ниже перечислены существенные допущения в дополнение к тем, которые руководство использовало при применении учетной политики Группы, в течение года и которые наиболее существенно влияют на суммы, отраженные в финансовой отчетности.
Определение единиц, генерирующих денежные потоки, и признаков обесценения
При оценке признаков обесценения единиц, генерирующих денежные потоки (ЕГДП), Группа анализирует как внешние, так и внутренние источники информации. Рассматриваемые внешние источники информации включают в себя изменения рыночной, экономической и правовой среды, в которой Группа осуществляет свою деятельность, и которые, как правило, находятся вне ее контроля и оказывают влияние на возмещаемую стоимость генерирующих единиц. Рассматриваемые Группой внутренние источники информации включают способы текущего или предполагаемого использования основных средств, связанных с добычей и переработкой руды, а также финансовые и производственные показатели и результаты геологоразведки. К ключевым внешним факторам Группа относит спотовые цены и прогнозы цен на металлы, рыночную ставку доходности, определяющую ставку дисконтирования, и изменения законодательства. Ключевыми внутренними факторами являются выполнение предприятиями производственного плана, состояние рудных запасов и минеральных ресурсов, сроки эксплуатации месторождений, а также результаты геологоразведки.
Суммы убытков от обесценения оцениваются для каждой генерирующей единицы. Руководство применяет значительные допущения при определении ЕГДП, в особенности в отношении совместной деятельности и в случаях, когда изменение состава генерирующих единиц может привести к изменению сумм убытков от обесценения.
Выделенные Группой генерирующие единицы (ЕГПД) представлены производственными предприятиями с соответствующими месторождениями-спутниками. Нежданинское и Прогноз расположены на территории Якутии и находятся в относительной близости (в 675 км) друг от друга. Планируется совместное использование предприятиями обогатительной фабрики Нежданинского. Согласно оценке руководства данные предприятия взаимозависимы, так как совместно генерируют минимальный приток денежных средств, который может быть идентифицирован независимо от денежных потоков, полученных от других активов. Данные предприятия проверяются на предмет возмещаемости в составе одной генерирующей единицы.
Учет приобретений
Для определения надлежащего подхода к учету сделки по приобретению, Группа применяет суждение и оценивает, является ли сделка приобретением бизнеса и, следовательно, попадает ли она под действие стандарта МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов», или приобретением группы активов, которые не являются бизнесом и, соответственно, не попадает под действие стандарта МСФО (IFRS) 3. При этом руководство оценивает вводные данные, процессы и результаты приобретаемого актива или компании. Суждение применяется для того, чтобы определить, можно ли управлять совокупностью видов деятельности и активов для целей обеспечения дохода в форме дивидендов, снижения затрат и других экономических выгод непосредственно для инвесторов и других владельцев, членов и участников. Приобретения дочерних предприятий за отчетный год оценены как приобретения активов.
Использование оценок
Подготовка финансовой отчетности требует от Группы выработки оценок и допущений, которые влияют на отображение в отчетности сумм активов и обязательств, доходов и затрат, а также условных обязательств на отчетную дату. Определение оценок основано на текущих и ожидаемых экономических условиях, а также прошлом опыте и соответствующих методах расчета.
Основные источники неопределенности в оценках
Основные источники неопределенности представляют собой такие источники неопределенности, которые с большой долей вероятности могут приводить к существенным корректировкам балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового года. Данные источники неопределенности включают в себя прогноз движения денежных средств при проверке на обесценение и восстановлении убытка от обесценения, оценку условного обязательства по приобретению активов и расчет чистой стоимости возможной реализации запасов металлопродукции и незавершенного производства, оценку рудных запасов и минеральных ресурсов и сроки эксплуатации месторождений, сроки полезного использования производственных и прочих активов, обязательства по восстановлению окружающей среды и возмещаемость отложенных налоговых активов.
Построение моделей дисконтированных денежных потоков выполняется для проверки на обесценение, оценки условного обязательства по приобретению активов и расчета чистой стоимости возможной реализации запасов металлопродукции. Ожидаемые будущие денежные потоки, используемые при построении данных моделей, по своей природе являются непредсказуемыми и могут изменяться с течением времени. На них влияет целый ряд факторов, включая оценку рудных запасов, а также экономические факторы, такие как цены на металлы, валютные курсы, ставки дисконтирования и оценка затрат на производство и будущих капитальных затрат.
• Рудные запасы и минеральные ресурсы: извлекаемые запасы и ресурсы основаны на доказанных и вероятных запасах и ресурсах, существующих на конец года. Запасы и ресурсы включаются в расчет прогнозируемых денежных потоков на основе отчетов о рудных запасах, а также на основе результатов геологоразведочных работ, которые оцениваются лицами, имеющими соответствующую квалификацию (указаны ниже). Руководство учитывает минеральные ресурсы, скорректированные на определенный коэффициент конвертации, в тех случаях, когда имеется достаточная уверенность в том, что такие ресурсы будут извлечены с экономической выгодой, несмотря на то, что для достижения требуемой степени уверенности для конвертации их в рудные запасы все еще требуется дополнительная оценка.
• Цены на металлы: цены на металлы основаны на последних внутренних прогнозах, сравниваемых с внешними источниками информации. Полиметалл применяет реальные долгосрочные цены на золото и серебро – US$ 1 800 за унцию в отношении 2023 года, US$ 1 700 за унцию с 2024 года (в 2021 году: US$ 1 800 за унцию в отношении 2022 года, US$ 1 500 за унцию с 2023 года) и US$ 20 за унцию в отношении 2023 года, US$ 21 за унцию с 2024 (в 2021 году: US$ 22 за унцию в отношении 2022 года, US$ 20 за унцию с 2023 года) соответственно.
• Курсы обмена иностранных валют – курсы обмена валют основаны на наблюдаемых спотовых ценах или последних внутренних прогнозах, сопоставимых с внешними источниками информации для соответствующих стран, в которых Группа ведет деятельность. Обменный курс RUB/US$ оценивается на уровне 65 RUB/US$ на 2023 год, 73 RUB/US$ на 2024 год и 75 RUB/US$ с 2025 года (в 2021 году: долгосрочный обменный курс составил 72 RUB/US$). Обменный курс KZT/US$ оценивается на уровне 450 KZT/US$ на 2023 год и 502 KZT/US$ с 2024 года (в 2021 году: 420 KZT/US$) соответственно.
• Ставки дисконтирования: Группа использовала реальную ставку дисконтирования после вычета налогов в размере 14,1% для активов Группы в России и 9% для активов Группы в Казахстане (в 2021 году: 8% для активов Группы в России и Казахстане). Прогнозные денежные потоки после налогообложения, использованные в оценке ценности использования в моделях по оценке обесценения, дисконтируются по этой ставке. Во избежание усреднения показателей, в 2022 году для активов Группы в России и Казахстане применялись разные ставки дисконтирования, так как Казахстан и Россия подвержены разным страновым рискам на фоне резкого падения кредитного рейтинга России и влияния введенных санкций.
• Операционные затраты, капитальные затраты и прочие операционные факторы: допущения по затратам учитывают опыт и ожидания руководства, а также характер и местоположение предприятия и риски, связанные с этим. Исходные допущения по затратам соответствуют связанным с ними допущениями по ценам. Прочие операционные факторы, такие как время выдачи лицензий и разрешений, основаны на наилучших оценках руководства относительно результата неопределенных будущих событий на дату составления баланса.
Анализ чувствительности
В течение года, закончившегося 31 декабря 2022 года, было признано обесценение основных средств в размере US$ 801 млн (Примечание 14). Возмещаемая стоимость определялась исходя из расчета ценности использования.
Гудвил распределяется между двумя единицами, генерирующими денежные потоки (ЕГДП) Группы – Майское (US$ 11 млн) и Дукат (US$ 3 млн). В течение года, закончившегося 31 декабря 2021 года, обесценение гудвила признано не было.
Оценка обесценения чувствительна к вероятным изменениям определенных ключевых экономических и операционных допущений в течение следующего финансового года, что может привести к увеличению или снижению оценочной возмещаемой стоимости данной единицы, генерирующей денежные потоки.
Руководство проанализировало, приведет ли к обесценению обоснованно возможное негативное изменение в каком-либо из ключевых допущений.
Следующие сценарии рассматривались как обоснованно возможные и были использованы для данного анализа чувствительности:
• 10% одновременное снижение цен на золото и серебро в течение срока отработки рудника;
• 10% укрепление обменного курса RUB/US$;
• 10% увеличение операционных затрат в течение срока отработки рудника и
• 1% повышение применяемой ставки дисконтирования.
Расчет каждого из сценариев, описанных выше, был сделан на основе того, что соответствующее ключевое допущение действует изолированно, без учета возможных изменений в горном планировании и иных решений руководства, которые могут быть приняты в ответ на негативные изменения в текущих прогнозах руководства.
В таблице ниже приведены результаты указанных выше сценариев. Согласно данной таблице в результате каждого отдельного сценария Группа признает дополнительное обесценение для каждой ЕГДП. В рамках некоторых сценариев наступает обесценение гудвила Дуката и дополнительное обесценение долгосрочных активов.
Сценарии Нежданинское-Прогноз Ведуга Дукат
US$ млн US$ млн US$ млн
Снижение цен на золото и серебро 258 101 76
Укрепление обменного курса RUB/US$ 159 54 50
Увеличение операционных затрат 136 46 43
Увеличение ставки дисконтирования 41 35 -
Ни в одном из рассматриваемых сценариев не наступает дополнительное обесценение ЕГДП Кутын. Ни один из сценариев не приводит к обесценению ЕГДП Майское, в том числе обесценению гудвила.
Группа не проводила анализ чувствительности в отношении инвестиций в зависимые предприятия, так как инвестиции в Томтор были полностью списаны вследствие остановки проекта (Примечание 17). Остальные инвестиции не являются существенными.
Чувствительность обязательств по выплате условного вознаграждения категории ОССЧПУ (US$36 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года и US$63 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года) и материально-производственных запасов, отраженных по чистой стоимости реализации (US$95 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года и US$49 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года), к возможным изменениям использованных для оценки допущений не является существенной.
Изменение климата
Мы провели оценку климатических рисков и возможностей для раскрытия климатических данных в рамках Стратегического отчета. Меры адаптации и снижения воздействия на климат, которые могут потребоваться в будущем для минимизации потенциальных физических и переходных рисков климатических изменений, могут повлиять на финансовую отчетность Группы, в частности, в части активов и обязательств, оцениваемых исходя из будущих денежных потоков.
На подготовку финансовой отчетности Группы повлияли следующие стратегические решения, связанные с климатом:
• Инициативы Компании по декарбонизации и зеленой энергетике, рассмотренные и одобренные Советом директоров, были включены в расчет прогнозируемых денежных потоков c учетом возмещаемой стоимости основных средств, если это было сочтено уместным.
• Обязательство по восстановлению окружающей среды зависит от климатических рисков и возможностей и отражено в финансовой отчетности.
Меры снижения воздействия на климат и адаптации к рискам включены в систему климатического менеджмента Компании. Для снижения климатического воздействия и сокращения углеводородного следа Группа использует возобновляемую энергию и менее углеродоемкое топливо, а также инновационные технологи. Применяемые Группой адаптационные меры основаны на климатических моделях, определяющих процесс проектирования, строительства, эксплуатации и закрытия горнодобывающих активов.
Возможные изменения в отношении климатической стратегии или участия Полиметалла в международных инициативах по декарбонизации в будущем могут оказать влияние на существенные допущения и ключевые оценки, используемые Группой. Это может повлечь существенные изменения в финансовых результатах и балансовой стоимости некоторых активов и обязательств в будущих отчетных периодах. По оценкам Группы, на дату отчетности перечисленные выше факторы не оказывают существенного влияния на балансовую стоимость активов и обязательств.
Обязательства по восстановлению окружающей среды
Горнодобывающая и геологоразведочная деятельность Группы регулируется рядом законов и норм, направленных на защиту окружающей среды. Резерв по расходам на вывод оборудования из эксплуатации и восстановление земель (US$76 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года и US$54 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года) представляет собой текущую оценочную стоимость будущих затрат на исполнение данных обязательств, которая отражает будущие затраты, инфляцию, изменения обменных курсов и допущения относительно рисков, связанных с будущими оттоками денежных средств, а также процентную ставку, применимую к дисконтированию будущих оттоков денежных средств. Фактически понесенные расходы в будущих периодах могут существенно отличаться от оценочных. Кроме того, на балансовую стоимость данного резерва могут оказать влияние будущие изменения нормативно-правовых актов в области охраны окружающей среды, оценки срока эксплуатации рудников и ставки дисконтирования.
3. ПРИОБРЕТЕНИЯ И ВЫБЫТИЯ
Приобретение месторождения Галкинское
10 марта 2022 года Группа приобрела 100% доли в АО «ПСУ-ХОЛДИНГ», материнской компании ООО «ПСУ», которому принадлежит лицензия на золото-сульфидное месторождение Галкинское. Общая сумма денежного вознаграждения составила US$ 27 млн.
Сделка представляет собой приобретение актива в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов», так как приобретаемое предприятие не обладает существенными бизнес-процессами, необходимыми для создания прибыли. Выплаченное вознаграждение главным образом относится к приобретению прав на разработку недр в размере US$ 29 млн и прочим краткосрочным обязательствам в размере US$ 2 млн.
Приобретение Албазинской ЛЭП
В декабре 2021 года Группа заключила предварительный договор аренды ЛЭП, проходящей от поселка Горин до производственной площадки Албазино, на ранее согласованных условиях. Предполагалось, что Албазинская ЛЭП будет принадлежать ООО «АЭК», независимой компании в области управления энергосетями, выполнявшей строительство и ведущей ее эксплуатацию. Капитальное строительство профинансировано посредством 8-летнего кредита и 8-летнего субординированного займа. Полиметалл предоставил банкам гарантии по кредиту и платежам по договору аренды с ООО «АЭК».
В 2022 году Полиметалл принял решение консолидировать 100% доли в ООО «АЭК» для получения полного контроля над проектом. Приобретение компании было завершено 28 июня 2022 года за вознаграждение в размере 10 тыс. рублей (около US$ 177), равное номинальному акционерному капиталу данной компании. Группа определила, что сделка представляет собой приобретение актива в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов», так как приобретаемая компания не обладает существенными бизнес-процессами, необходимыми для создания прибыли. Информация о приобретенных активах и обязательствах приведена в таблице ниже:
Приобретенные активы и признанные обязательства на дату приобретения US$ млн
Незавершенное капитальное строительство 19
Денежные средства и их эквиваленты 150
Прочие краткосрочные активы (8)
Кредиты и займы (161)
Справедливая стоимость чистых приобретенных активов -
Приобретенные денежные средства и их эквиваленты 150
Приобретение неконтролирующей доли в ООО «Новопетровское»
22 марта 2022 года Группа увеличила долю владения в ООО «Новопетровское» с 75% до 100% после завершения первичной оценки минеральных ресурсов, подготовленной в соответствии с кодексом JORC. Группа приобрела 25% доли у несвязанной стороны в обмен на денежное вознаграждение в размере US$ 24 млн. Ранее Группа определила, что компания ООО «Новопетровское» соответствует определению дочерней компании, и с даты приобретения 75% доли она была консолидирована. Увеличение доли в активе было признано в качестве приобретения неконтролирующей доли и отражено в составе собственного капитала. По состоянию на 31 декабря 2021 года приобретение Новопетровского не привело к отражению значительной неконтролирующей доли в собственном капитале, отчете о прибылях и убытках и отчете о совокупном доходе.
Выбытие месторождения Тарутинское
В декабре 2022 года Группа продала третьей стороне 100% доли в небольшом дочернем предприятии «Тарутинское» в обмен на денежное вознаграждение в размере US$ 7 млн. Выбывшие активы и обязательства были представлены правами на пользование недрами на сумму US$ 9 млн и долговыми обязательствами по внутригрупповым займам в размере US$ 10 млн, которые были переуступлены покупателю в рамках сделки. В результате выбытия дочернего предприятия Группа признала убыток в размере US$ 2 млн. Денежное вознаграждение в размере US$ 5 млн было получено в декабре 2022 года. Оставшаяся часть вознаграждения подлежит выплате равными долями через один и два года с даты выбытия актива.